移动版

仁和药业:大股东再增持,募投项目提前实施

发布时间:2012-06-27    研究机构:申万宏源

内生和外延共推公司业务快速增长。仁和是一家致力打造品牌的企业,公司把产品品质放在首位,在近期的质量风波中,仁和已经经受了市场检验,优卡丹销售没有受到影响,二季度毒胶囊事件虽然对公司胶囊产品带来小幅冲击(药店要求所有胶囊下架检测再行上架),但预计下半年很快恢复。2012年公司产品线将大为丰富,外延扩张将大幅增厚盈利,我们维持2012-2014年EPS0.47元、0.61元、0.78元(对应除权前EPS0.71元、0.92元、1.17元,12年已经考虑收购增厚),同比增长48%、30%、27%,对应预测市盈率18、14、11倍,当前估值安全,我们看好仁和的经营团队和民营机制,维持买入评级。

申请时请注明股票名称