移动版

仁和药业调研快报:内生动力充足,推动兼并重组

发布时间:2012-02-23    研究机构:中信证券

事项:

近期我们调研了仁和药业(000650),与管理层交流了公司经营情况。

风险提示

1)OTC行业竞争激烈,产品销售可能低于预期;2)抗生素限用;3)药品降价。

盈利预测、估值及投资评级

预测2011~2013年EPS各为0.51/0.67/0.84元(2010年EPS为0.35元),对应PE为24/18/14倍。公司发展战略清晰,“两改一推进”提升营销管理能力,品牌运作能力突出,内生动力充足,推动兼并重组,维持“增持”评级。

申请时请注明股票名称