移动版

仁和药业:定向增发申请获得正式核准

发布时间:2012-02-09    研究机构:广发证券

盈利预测及投资评级

预计公司2011-2013年EPS 分别为0.52/0.73/0.96元,目前股价11.72元、对应今年动态市盈率仅16倍,未来三年复合增速超过35%。我们认为目前股价有足够的安全边际,维持买入评级。从未来三年的主要增长点来看,主要仍是来自于品牌OTC 业务,处方药业务公司会尝试进入、但短期对核心战略没有实质性影响。

风险提示

处方药市场开拓带来应收帐款、营销费用的大幅增长。快速并购带来的整合成本和风险。

申请时请注明股票名称